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庄家的操盘手法

  大多数人都想买进股票,从股价上扬赚钱,而空头这群“少数民族”,就喜欢从股价下跌的过程中赚钱,“倒行逆施”这四个字对空头的形容最帖切。

  过去台湾证券市场制度未健全,没有合法的融资融券,想把信用扩大的多头,或想借股票卖出的空头,只有向地下证券金融业,俗称“丙种”,借钱借股了。后来也有人称丙种为“金主”。近年来台湾证券市场制度日趋健全,制定了融资融券的法令,也成立了专门办理愈资融券的金融公司,从此多头与空头有了合法且利息合理的融通管道。但是地下金主的管道仍然存在,很多人习惯与地下金主打交道,说是方便,没有繁复的手续。庄家是地上与地下证券信用的大主顾,而庄家光顾高利贷的金主,实有其“非经济因素”的目的。

  笔者深信,无论法令如何完备,执法如何严肃,股票市场内一定有庄家存在,只是因国家政、经环境之不同,庄家表现的方式也不同。在亚洲地区新兴股市,庄家是当地股市重要人物,虽然法令禁止炒作股票,但庄家几乎是公开或半公开地活跃于股市。欧、美等国表面上似乎没有庄家,但具有庄家之实的法人却充斥于整个市场,如数以万计的各大小基金,就具有庄家之实,而无庄家之名。台湾股市是世界上股市庄家之天堂,大家似乎都有了共识,认为股市需要庄家,犯不犯法就各显神通了,所以庄家猖撅。很多人希望有朝一日也能成为庄家,纵横股市,赚取大把银子,过醇酒美人的生活。因此,台湾股市文化之一,就是上上下下对庄家不但不排斥,且存三分的敬意。 >http://rumen8.com入门吧<

  庄家到金主或丙种那里垫款炒股票之方法,前文已有介绍,但为何要舍正途不走,偏走没有保障,且属高利货的地下金主那里做买卖呢?其理由除了地下金主比较方便,没人金额的限制外,保证金的成数可以双方当面谈,没有硬性规定,不熟的,信用差的,或者炒的是投机股的,则成数要高,约三成到五成不等,反之,一到三成都好谈,也可用股票来当作保证金。还有,金主那边总比去证券金融公司,或向有融资融券执照的证券公司去融通,隐密性高。除此之外,庄家可以跟金主玩各种花样,其中之一就是“扮猪吃老虎,诱金主人瓮”。

  如果庄家炒作不太顺利,用尽方法也很难吸引多头追价。股价虽然不难拉高,可是周围的群众都居高思危,不敢跟庄家玩下去了。庄家愈做愈孤单,每天都在做成交量,利息加上手续费,实难再支撑下去;唯有一条路,希望能诱到金主放庄家的空,或找傻瓜到金主那里放空。一旦时机成熟,即可以补足成数取回股票,或要求金主将庄家的股票转给另外一个金主那里,来逼金主在市场上补货。这一招是险招,如果金主没有能力补进,或无法接受庄家的条件来摆平问题,金主最后可能倒闭了事,那庄家可血本无归了。所以这种事情并不多见,一旦发生了,也不常曝光,大都是私下秘密了结。 {内容来源 http://rumen8.com 入 门 吧>

  (3)贼喊抓贼,自导自演:我们在电影中常看到一些贼,在偷窃过程中,为怕人发现,会故意在人群中或行窃的场合,大叫“有贼!有贼!”造成惊慌与骚动,然后从容地开溜。股票市场的庄家,有时也会玩这个花样,来拉高股价,或乘机出脱手中炒不动的股票。

  前一段的扮猪吃老虎,庄家主要以金主、丙种为对象,用轧空的手段,来达到庄家的目的。这种情况,台湾股市时常发生,主要原因是金主(丙种)太贪,想一鸡两吃。第一吃:将钱以高利贷供给庄家炒股票。通常月息1.8%,年息就是21.6%。庄家买股票是在金主户头内,买到的股票是金主在保管。第二吃:金主还可以应客户要求,将股票借给客户放空,利息也是一样。一般情况金主不可能将庄家的股票全部借人放空,有时金主自己放出去,为的是多点资金放高利贷;也有看准庄家炒不高,放点额子出去,既可赚差价,又可赚利息。金主有时并不出面,有时以较低的利息,可能是月息1.2%—1.6%,借给他人出面经营这种买卖,也就是台湾市场上所称的丙种。所以市场上金主、丙种、庄家,经常出现三角关系,事情一发生就是三人一体。过去所发生的例子中,有庄家跑路,金主被股票所套;有金主因放空被轧,无法摆平事情而跑路,不过通常庄家跑路的成份居多,有时造成极大的新闻。前几年股市大跌所造成的多位金主被庄家恶性倒帐的事件,至今尚未解决,有的所谓超级庄家,因恶性倒帐,法院里的官司还在审案之中。 (本文出自rumen8.com入门 吧}

  做贼的人喊叫抓贼,这不是电影中的情景,有股市中常有此精彩的演出。庄家运用此法,可以将办理融资融券的金融公司,自由玩耍在手掌之中,只要自备部份资金,就可以同时扮演多头与空头角色。庄家分别以众多人头户,在金融公司融资户头大量买进自己炒作的股票。金融公司订定有关证券融资融券、标借或议借股票、标购股票、暂停融资融券,及回补融券的办法。当金融公司已经有某种股票达到一数量后,就可以将股票借给要想放空的股友,坐收利息。同时还定有以下规定:

  凡融券的股票,在各上市公司因开股东会,或因为除息或除权,而订定停止过户之日期。金融公司在该股票停止过户日前7个营业日起,停止融券卖出5天,已融券者应于停止过户日6个营业日前还券了结。

  金融公司办理融券股票的融券余额,与证券商向该公司转融券余额的合计数,超过该公司办理融资融券与转融通业务所取得的全部该种股票时,该公司即于次一营业日上午,以电脑方式公开办理标借。

  如果标借不理想,金融公司可以给特定人办理议借股票。如数量还是不足,该公司就委托证券商办理标购股票,标购股票的价格按前一天收盘加15%为限。

  金融公司之所以会发生要标借股票等情况,主要原因是放空的人不肯回补,而融资买进的客户要将股票卖掉了结,如要求卖股票了结的人超过金融公司库存股票,如果少3万股 就需向外标借3万股。这种情况即使金融公司在借空头借股放空时,已经保留一定比率的股票当准备,但若遭遇突然大量融资卖出,就会措手不及,被迫向外标借。不过金融公司不会有损失的,所有的费用都转嫁给放空者,同时还要向放空者收手续费。 [此文出自rumen8。com入门吧}

  但凡成熟的证券市场,都有供多、空的商品,融资与融券是最基本的商品。标借股票的情形在各先进国家股市也常发生,不算什么。由于先进国家制度健全,市场规模也大,庄家不敢,也没有这个能力从中搞鬼。台湾股市是异数中的异数,证券法令规章已经相当完备,也有专职的主管机关,但是还没有将真正的大庄家判刑定过案。庄家名气越大,所犯的案子震惊整个股市,即使主管单位移送法办,最后大都以证据不足不予起诉。或者起诉后被法官判无罪。庄家因而自恃无恐,只要把事情搞大,反而容易摆平案子。这也是做手敢动金融公司脑筋的原因之一。

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