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刀疤老二文章精选(18)交易的心理

炒股入门吧 来源:rumen8.com 作者:刀疤老二 时间:2007-08-08
刀疤老二文章精选(18) 交易的心理

主  题: 回复:观测市况与操作中长线的心态(To:*TOM*)
发表日期: 2000-06-12 11:35:59.0【在*TOM*的大作中提到:刀疤先生,你好:

    没想到我的长篇大论,不但没有使你感到厌恶,还让你以非常快的速度回信,这一点是我觉得非常高兴的事,因为这样的感觉让我觉得像是朋友一般的互动,本人也再次感谢你所展现的诚意。 

    看了你的信,让我觉得像我们这类型的人,是否有着相同的宿命?想到过去刚介入期货市场的时候,懵懵懂懂的一身是胆,当然削了不少油水,但到之后进入外汇操作的领域时,遭受了莫大的挫折,这才慢慢的从失败中体会到了市场群众的心态,如何从失败中体会轧单者的心态,一直到反向思考的模式,不同的市场的供需关系和人为动作对于市场的本身看法会有如何的影响…,就像之前不懂的时候,认为指针好神,慢慢的发现坊间的知识,大多都是误导群众的烟幕,尤其是股市,所以才让我有了更深一层的思考模式,难怪业界的老鸟说过,没有经过破产之痛的交易员,不是一个优秀的交易员…,当然,使他成长的并不是破产本身,而是这样的冲击会使他的体会更深,相对的也就提高的他思考的视野和广度,无形中也使他有了更高的境界…。因为有些东西,光是懂还不够,作重要的是你能否完全的去“体会”。 

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    看到了你描述的成长过程,我也发现这种情形,不只是我,我也在很多人的身上看到这样的情形,想起过去面对高杠杆倍数的外汇现货市场时,被行情修理到下单时看行情都会怕的程度,晚上一闭上眼,就出现了日币的走势,有的时候甚至一晚都没有入眠…。当时随着不同的成长过程,也归纳了许多东西,但是每当我发现了错误时,改了又改,有的时候甚至推翻过去的思考模式重新来过,这真的是非常痛苦的经验,因为要把既有根深蒂固的观念推翻归零,心灵的挣扎是不足以用文字所能形容的,一直到了目前,心中经过无数次行情无情的萃炼,让我觉得以大方向的思考模式去做,利用蛛丝马迹来触摸行情的面貌,才是真正的做法,所以既然我的笔记改了又改,现在也干脆不写了,因为或许哪天又遇到了大行情,又让我进化了既有的观念,岂不是又要改了,想想是不是反而愈是抽象的感觉,才愈接近本质呢? 

    想想学习的过程,刚开始见山是山,当你发现当你掌握一切时后,或许你会觉得事事都在你掌握之中,而当你遇到了挫折,你会发现开始见山不是山了,你会反对一切真实的东西,因为你终于遇到了你所无法在你所知的领域之中所能掌握的意外了,感觉上或许你的心态因为挫折而归零了,表面上不进反退,但事实上或许你已经默默地在进化之中而你却不自知,最后当你看过了太多的意外之后,此时地你我想你的观念可能见山又是山了,因为或许在你成长的过程之中,你已经知道其实意外是整体的一部份了,之前的你会排斥,是因为意外发生在你掌握之外的领域,并不是他不存在,而是可怜的你一直都没有遇到,遇到了反而是你的幸运,最后当你的心态和眼界更广之后,你不但可以明辨意外可能发生的程度,甚至你会用更客观的角度来研究意外,甚至研发出改良的方法和策略,慢慢的变成的你赖以维生的工具,成为了你的操作风格。我想交叉的做法或是价差的操作,也许就是个人的另一种改良的做法,当然这要经过观察和筛选才能做决定的。 rumen8.com-入门吧,投资者入门的好帮手

    说到避险观念,你所提出观察SIMEX的状况就是其一,记得我上一封信的内容吗?大单敲出前作期货的空单,是怕行情万一因为卖单出笼时,造成的供需极度的失衡,而把现货灌到了低点,假使这是个大格局的高点,这样强势出货的结果,往往会造成市场的疑虑,甚至恐慌,届时如果形成了多杀多,那么他手上剩余尚未卖完的单子该怎么办?有些时候这些大单操作者,也很担心自己砸到自己的脚,而期货和现货的连动性最高,当然这些人会选择用同等比值的仓位来避险了,因为如果避险得当,或许两边都能获利。当然操作的花样很多,这只是其中的一种。 
    再来,当你对于中长线的操作,让你有不确定感时,我只能说,这个市场通常有三种人可能赚钱,第一就是非常了解游戏规则的人,这些人深知游戏规则的漏洞与否,而既以利用规则对市场可能形成的效益,而赚取因规则而造成市场供需暂时失衡的价差,这类型的人通常作短线,常常在号子盯盘,多半为“短线投机客”或“帽客”,第二种为技术派的操作者,多半对于图形有研究,可以藉由解读图形以了解市场供需失衡的原因,由市况来评判市况,偏向多方还是空方,而此种人多半作中线,因为此种类型的操作往往以波段为获利目标。另一种就是你提的基本派长线操作者,对于这类人图形对他们而言,相对的就没有这么重要了,他们要评估的是公布的数据和标的与未来互动的展望。所谓短线抓点,中线抓势,长线抓格局。我常常发觉要成为一个高手,必须要内外兼修才行,浮动性的做法和策略,可以让你心态不容易受到影响,相对的,当心态偏颇的幅度最小时,观察解读市况就愈接近真实,获利的机率就愈高,要知道,获利是信心最大的来源。还有一点,就投机客的观点来看,诊断行情远比了解基本面更加重要,当你再看一张干干净净的图时,你会发现其实是一再重演的,难道这些走势中,没有消息的影响吗?但相反的,这些走势之中却是和不同的消息并行的。你会发现多数的消息都是大家早就知道的事,而且这些消息的成因也绝非一蹴可及,而既然如此,为什么还会因消息而牵扯行情呢?你会发现其实这些都只是借口,市场对后市的看法或许一直如此,而这些借口无非是让他们藉此测试本身的信心罢了!而有了这些试金石,也可以使市场更加的确认对未来的方向,或是对未来的预期是否改观,所以大多都不违背原来的趋势和看法,所以我认为,如果你能够观察到两者之间是否背离,或是事发之后行情出现了最糟糕的走法,经验告诉你,这种状况行情该走而不走,那么市场或许正暗示着你,你的“长单”最好别再摆了。  rumen8.com-入门吧,投资者入门的好帮手
    嗯…,当你说到了破位的情形,其实并不能说你错,因为我也有被刻意扫倒线的行情害过,尤其是日本的商品。我想这必须由两个层面来看,一是线型的解释,一是市场标的的属性。由线型的解释而言,有的时候扫倒线是因为消息面的发酵影响,我们摒除突发性的状况。这该怎么说呢?嗯…,我想你应该知道,行情的组成,是由价位的变化构成,而线型之中,格局包含趋势,趋势之中又包含格局(我称它为区块),而宏关或是微观就必须看你的了解而定了,有些扫倒线的状况,很可能是所谓“小格局破位”,因为上档供给区的距离太近,市场对于短线市况还抱持着疑虑,所以空方在价位享有绝对优势的情况下,当然敢贸然动手。另外就是大趋势向下,曲度愈来愈陡,而此时的破位或许在长线的观念上只是回档或反弹,那么长线大单认为在极度弱势的状况下机不可失,扫倒线对于他们只有更大的利益,那当然义不容辞的狠狠踹他一脚了,另外也有可能因为整理的结构不够完整,底部不够饱满扎实,而使得行情提早夭折。而我说过,短时间的盘整,S/L单挂得比较近,而且数量较少,所以当趋势发动时通常走不远,追高的意愿当然也低。反观大型盘整格局,因为时间长,所以通常会有长、中、短线的止损,所以有大格局盘底的时候比就有效,因为浮动成本价位大约相同,差别只在于S/L的距离长短,如果由短线的骨牌效应一直往上点,直到大单也出场,迫使行情飙涨,如果强度够强,而且幅度够大,会造成市场对于后市改观。而趋势发动的威力,通常会决定趋势是否形成的重要关键,如果市场改观,则第二笔的单子会毫不犹豫的进场,这是第二阶段,也就是所谓趋势形成,也是整波的加速区,诚如你说的状况而言,不可否认的由第一阶段转化为第二阶段,确实是非常重要的关键,而这种效应在较大型公司的股票或是居主流地位、较单纯大型的标的比较明显,因为非主流标的的资金往往容易因目标转移,造成资金流失而形成行情提早夭折。单纯且大型的标的如:国际的强势货币,或是大型电子股。 

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    而另外就是关于市场标的的属性,行情的涨跌在于供需的平衡程度,我之前所说的是一般健全的大型市场的状况,而在不完整或是可藉由少数人能够可使供需失衡的情况当然不在话下,因为极容易受少数人左右的标的,是非常投机的,甚至有很大的“赌”的性质在里面,当然线形所赋予的意义也愈不可靠,但就整体的观念而言市场总是朝着它最有利的方向行进,这就是说,那些大单如果要冒险去扫倒线,他们也要有充足的条件和把握,或是绝对的主导权,否则一旦敌不过市场的趋势,依他们的量,所遭到的巨额亏损是可想而知的,因为在广大健全的市场之中,是没有人能抵抗趋势的,当年霸菱的交易作手李森失败的经验便是个很好的例子。 

    另外,对于M头的状况,我只是举例而已,我所说的断章取义,是说书中并没有把明显的比例概念加以阐述,大格局之中的小M,在初学者眼中,可能会认为行情一味的走空,因为在没有考虑比例的前提下成了牺牲品,殊不知在大多头的行情之中,小M或许只是多头趋势中的一段小回檔,或是短暂的压回,这样冒险的结果所获得的利润或许根本不符成本,将本求利的生意人都知道,没有人愿意用可能发生的钜额亏损来赌极微小的利润的,而对于一知半解的新手而言,如果因为笃信书中所述的状况而不知道在反常的情况止损,我想这是很可怕的,而这样的书籍作者在赚取稿费的同时,却不用负担任何的责任,这不是害人不浅吗?这和第四台投顾名嘴的劣质行为又有什么不同呢?差别只在于动态和静态的分野而已。  www.rumen8 com-入门吧-入门资料大全

    最后,再次感谢你的诚意,个人发表一些浅见,希望阁下别见笑…。~~*TOM*~~】 
    我相信,任何老鸟一看到您写的,一定又会触动那那难以忘怀的心灵悸动…。交易的心理,是一个容易被忽略的关键,就像您写的那些感觉,冲动、害怕、恐惧填满整个心里时,一个人就走调了,没有人能在一开始面对亏损时就神态自若,要做到高手风范输赢套轧不行于色,非得经过一番生死觉悟啊,赔到人生变灰暗的那一剎那间,跳级关卡才会打开,否则平时进步如同龟爬,但出现这种难得的晋升转机时,许多人又常常放弃那样蜕变的机会,殊为可惜…。 

    如果不幸的一开始就遭遇连续失败,那更是一个严苛的挑战和试炼。“越挫越勇”的体会,在凡夫俗子生命中未曾出现过,因为太难熬了,讲难听点自作自受,投降是将问题解决一劳永逸的方法,大部份理性的人会选择如此;会牙根一咬抗战到底的,大概是因生命中不能忍受平凡吧。这些体会在期货中表现的淋漓尽致,“高风险”三个字已不足以表现操作的难度,人性的考验在此表露无遗,难不是难在如何在1小时内赚50万元,而是难在如何在这1小时内让心脏不加速跳动,难在如何让人看不出你是赔了50万还是赚了50万…。但这样的交易生活,对一个成功者来说,是世上最迷人的,是项永无止尽的挑战,更是了解自己最佳途径。虽然交易路途孤独而艰困,成功的果实只有成功者才知多么甜美,期货的高利润让很多人羡慕不已,我认为一点都不侥幸…。 
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    许多人,只经历过一次失败就被击垮,常常不是金额的问题,而是心理太脆弱,禁不起打击,或许说一开始就不了解自己吧,不知道自己到底能掌握多少。并不知道自我的忍受极限在哪,一直认为自己很勇敢结果走势不如预期,不敢去想如果这次赔的话该怎么办,不敢去想如果行情走势更不利时心里的煎熬,一开始的获利让一个人放松了所有戒心,“反正摆着就会回来了”成为套牢时唯一策略,完全将命运交给市场,自己竟成为一旁观者,因为从头到尾除了打电话挂单外,看不出这部位的决定权是在操作者身上,看不出自己到底有没有参与交易,赔钱变成驼鸟,赚钱又变成狮子出来大吼展现英勇,这样的态度将成为市场上所谓的羊,如果八字差一点,变成了一头猪…。 

    交易这行,心理课程是必修主科,但很少人会和我们分享那样难忘又难解的感觉,我们只喜欢跟别人炫耀最美好的部份。好不容易在市场上学习到该有的正确观念,又好不容易学会了分析行情的技巧,更又好不容易研究出一段行情的可能走势,嗅出波段头部出现,此时是最佳放空时机,竟眼睁睁的看着行情如预期般陨落,手上一个部位都没有,为什么?因为最佳放空时机的环境无法让人安心,基本面大好、人气沸腾到极点、偏空又会被笑、主流股最后喷出涨到天价、没有人和你是站在同一边的,根本没有勇气建立这么一个“众人不看好”的部位,心理的难适让人害怕,新手不知“胜利的感觉正就是美妙在此”,不知“此时最大的敌人就是自己”,胜利已在面前等待,却没胆识去追寻…。生手以为赢家只不过是台会分析行情的计算机,控制情绪的重要性很少被人完整的描述,走过这条路很难相信,那些自吹自擂的人会是赢家,更会对市场上各种光怪的现像摇头,股票成为不折不扣的商品在贩卖,炫耀股市战果更成为自我价值提升的方式。  rumen8.com-入门吧,投资者入门的好帮手

    您之前提到对走势心理面的解读,最容易发现的就是所谓煮青蛙原理,交易者对亏损的感觉就像青蛙一样,当我们把青蛙丢到热腾腾的开水,它会强烈的疯狂挣扎,但如果把青蛙丢到冷水中在慢慢加热,就可以活生生的把它煮熟空头市场中,出现缓跌的状况,散户展现了无比的耐力,因为亏损只是慢慢加温累积,没啥痛的感觉。或者在沉闷的行情中,常会不知不觉就发生了严重的亏损,每天跌2元跌两个月,散户很少会卖出股票,跌10元连跌3天,保证杀出一堆人。10393杀到8250,融资余额真正大减是在8250附近狂跌5、600点那3、4天,10393刚跌下来那3个星期,融资几无减少。空头市场结束前的最后末跌段反转区,一定也会来个跳空大跌,做个最后屠杀,所以常有许多人功亏一溃在最后的洗盘,可惜啊。从期货市场跳回观看股市更是一阵毛骨耸然,期货1小时赔20%会让人惊醒,股市1年赔掉100%外加负债加利息,竟唤不醒一个人?! 

    和您分享一些心得,人生一大乐事!!

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