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什么是开放式基金前端收费和后端收费?前端收费和后端收费详解

基金入门吧 来源:基金入门吧 作者:基金收费 时间:2007-09-07

开放式基金前端收费和后端收费详解
1.什么是前端收费,什么是后端收费? www.rumen8.com-找入门资料就到入门吧

    在实际的运作当中,开放式基金申购费的收取方式有两种,一种称为前端收费,另一种称为后端收费。

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  前端收费指的是你在购买开放式基金时就支付申购费的付费方式。 rumen8.com-入门吧收集整理入门资料

  后端收费指的则是你在购买开放式基金时并不支付申购费,等到卖出时才支付的付费方式.

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2.为什么有前端后端之分?

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    后端收费的设计目的是为了鼓励你能够长期持有基金,因此,后端收费的费率一般会随着你持有基金时间的增长而递减。某些基金甚至规定如果你能在持有基金超过一定期限后才卖出,后端收费可以完全免除。要提醒你的是,后端收费和赎回费是不同的。后端收费与前端收费一样,都是申购费用的一种,只不过在时间上不是在买入基金时而是在卖出基金时支付。因此,如果你购买的是后端收费的基金,那么在你卖出基金的时候,除了必须支付赎回费以外,还必须支付采取后端收费形式收取的申购费。 rumen8.com-入门吧收集整理入门资料

3.选前端还是后端?

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  许多基金管理公司没有前、后端两种收费方式供持有人选择,投资者没有主动的选择权,只能接受相当于前端收费的方式交缴代销费用,但也有的公司为了吸引投资人,也为了鼓励长期投资,会开发前端和后端两种收费方式供投资者选择,并且基本上所有具有两种收费方式的基金,都会对后端收费的投资者推出一些优惠措施—如果投资者长期持有该只基金,一般为5年以上,则免去其申购费。  

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  对投资者来说的“买基金”分两种情况,一种是认购新基金,还有一种就是去买老基金,这种情况业内称之为申购。由于认购时基金管理公司会推出不少促销措施,认购费率会有不同,但目前各家基金的申购费率都大致固定,前端收费基本为申购金额的1.5%,后端收费则为相关金额的1.8%(不足1年;超过1年不足两年时为1.5%)。   www.rumen8.com-找入门资料就到入门吧

  我们就以此为标准计算前、后端收费的差异(赎回费均为0.5%)。   www.rumen8.com-找入门资料就到入门吧

  我们先来看一下后端申购费的计算公式:  

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  后端申购费=赎回的申购份额×申购日当天的基金净值×后端申购费率。另一笔费用赎回费的公式是:赎回费=赎回份额×赎回日当天的基金净值×赎回费率。   rumen8.com-入门吧收集整理入门资料

  假设你申购10万元后端收费模式的某只基金,申购日其净值为1元,不到两年,当净值达到1.1元时你就全部赎回。那么又可以分为三种情况来讨论,一是该基金期间从未分过红;二是分红(假定10%的收益全部分掉,下同)后你选择了现金方式,且赎回时净值仍为1元;三是你决定分红转投资,赎回时净值也为1元。如果一律按后端申购费率1.5%计算。  

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  赎回时所需支付的费用分别为:   www.rumen8 com-入门吧-入门资料大全

  100000×1×1.5%+100000×1.1×0.5%=1500+550=2050元;  

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  100000×1×1.5%+100000×1×0.5%=1500+500=2000元;   www.rumen8.com-找入门资料就到入门吧

  110000×1×1.5%+110000×1×0.5%=1650+550=2200元。  

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  如果同样的假设,你选择前端收费模式,则对应的交易费用分别为:  

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  100000×1×1.5%+98500×1.1×0.5%=1500+541.75=2041.75元;   rumen8.com-入门吧,投资者入门的好帮手

  100000×1×1.5%+98500×1×0.5%=1500+492.5=1992.5元;  

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  100000×1×1.5%+108350×1×0.5%=1500+541.75=2041.75元。   www.rumen8.com-找入门资料就到入门吧

  从上述计算可以发现,如果投资者在短期内需要赎回基金,那么选择现金分红且选择前端收费成本最低,选择后端收费且红利转投资成本最高。两者每10万元的收费相差2200-1992.5=207.5元。如果投资者在不到1年的时间内赎回,前面三个公式所列金额还将更高,因为费率将为1.8%。  

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买定投基金选择前端收费还是后端收费好?

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    买定投基金选前端还是后端收费好呢?

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    如果你短期持有不能保证两年,那就选择前端收费,还能相对便宜,而且有的银行还搞前端优惠折扣。 www.rumen8 com-入门吧-入门资料大全

    后端收费怎样才能优惠呢?

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    这个问题要看你持有的时间,但是定投的持有时间是怎么算的呢?如果选择后端收费的话,比如你定投了5年,那么最开始的那笔钱是持有了5年,可最后一年或者最后一个月划扣的钱该如何算持有时间呢?也算5年? 如果不是的话,那么定投的后端收费并不划算吧。 www.rumen8 com-入门吧-入门资料大全

    我查了一下,看到:“工商银行、招商银行:基金定投持有时间按照各笔投入分笔计算。”这样的话,后端收费好象并不划算啊

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    前端1.50% 后端收费 不到一年1.80% , 1-2年1.35% ,2-3年  0.9% ,  3-4年0.45%  ,4年以上0

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    还有人回答说持有时间超过2年,后端收费相对合算。持有时间不超过2年,前端收费合算。选择了后端收费,若持有时间不超过2年,费用比前端收费更高! rumen8.com-入门吧收集整理入门资料

    我发现得用一下数学:

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    因为定投的钱是按照各笔投入分笔计算,那么你按月定投的钱就按月来计算你持有的时间,保证每笔持有12个月,才能按照比例降低后端收费。并且很容易知道两年内如果赎回肯定是大于前端收费的(因为1.8%+1.35%平均值大于1.5%)。那么一定要超过两年,这样就有12个月是按0.9%,有12个月按1.35%,那么还继续持有n个月才能保证与前端收费持平呢?于是有了下面有点儿复杂的计算公式: rumen8.com-入门吧,投资者入门的好帮手

    0.9%乘12个月+1.35%乘12个月+1.8%乘n个月 = 1.5%乘24个月+ 1.5%乘n个月 

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    这个一元一次方程的答案是2.5个月,按整数算做3个月

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    也就是两年后再继续持有3个月。所以当你持有27个月的时候,后端收费才和前端收费持平。超过27个月就是后端有利了。如果你两年就赎回,其实就多交了费用。

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 可以说:超过两年以上持有定投基金的话,选择后端收费就对了!(基本能持平) rumen8.com-入门吧收集整理入门资料

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