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分析方法之四

期货入门吧 来源:入门吧 作者:期货入门 时间:2007-07-06
??箱形整理一般是由于多空双方都对未来走势充满信心,实力均衡,各自坚守阵地,因而造成股价在箱体来回波动,无明显上涨或下跌趋势。在形态内,多空双方你来我往,各不相让,形成长时间的拉锯战。在形态形成的初期,由于多空双方信心十足,有力道,则形态内初期的成交量较大,但随着时间的推移,多空双方消耗增大,战斗力削弱,加之投资者对后市判断不明,导致人气涣散,纷纷离场观望,所以箱形形态内的成交量随着时间的推移而减少,呈递减状,但各自的防线仍遥遥相望,呈均衡对峙。
??箱形整理时间一般较长,但股价总会有突破的时候。形态内多空双方均多次互相突破未遂,到底哪次突破才会是真突破呢?判断突破仍需要靠观察成交量的变化来判断。一般来说,不论股价向上或向下突破,成交量激增都应视为突破的信号。股价突破后数天内,股价会回抽至颈线压力或颈线支撑附近测试突破是否成功。如果箱形比较狭长时,其突破后的回抽,股价会在颈线附近停留一段时间。
??在箱形整理期间,投资者如无把握则离场观望。如果是短线投机高手的话,则可在箱体内来回博差价,在颈线支撑附近买进,在颈线压力附近抛出,来回利用作用力与反作用力高抛低吸,实施箱形操作法。 www.rumen8 com-入门吧-入门资料大全
??园弧底形态:园弧底形态属于一种盘整形态,多出现在股价底部区域,是极弱势行情的典型特征。其形态表现在K线图中宛如锅底状。
??园弧底形态的形成是由于股价经过长期下跌之后,卖方的抛压逐渐消失,空方的能量基本上已释放完毕,许多的高位深度套牢盘,因股价跌幅太大,只好改变操作策略,继续长期持股不动。但由于短时间内买方也难以汇集买气,股价无法上涨,加之此时股价元气大伤,股价只有停留在底部长期休整,以恢复元气,行情呈极弱势。持股人不愿割肉,多头也不愿意介入,股价陷入胶着,股价震幅小的可怜,此时,股价便会形成园弧底形态,该形态也被称之为股价“休眠期”。
??在园弧底形态中,由于多空双方皆不愿意积极参与,股价显得异常沉闷,这段时间也显得漫长,大约需要4到5个月的时间,甚至更长。在形态内成交量极小,单日成交有时几分钟才成交一笔。由于股价低,某些有心炒作的庄家会在此形态内吸货。长时间的窄幅波动,使一些投资者因资金问题而出现一些抛盘,而庄家却不动声色地乘机吸纳廉价筹码,因庄家炒作需大量低成本筹码,故庄家在此吸货时采取耐心等待的策略,守株待兔,从不抬高股价积极吸纳,也使得其吸货周期较长。 www.rumen8 com-入门吧-入门资料大全
??园弧底形态通常是庄家吸货区域,由于其炒作周期长,故在完成园弧底形态后,其涨升的幅度也是惊人的。投资者如在园弧底形态内买进,则要注意庄家在启动股价前在平台上的震仓。股价在完成园弧底形态后,在向上挺升初期,会吸引大量散户买盘,给庄家后期拉抬增加负担,故庄家会让股价再度盘整,而形成平台整理,清扫出局一批浮动筹码与短线客,然后再大幅拉抬股价。在股价上涨途中,庄家不断地利用旗形与楔形调整上升角度,延续涨升幅度。所以,园弧底形态从某种角度上也可谓黎明前的黑暗。在形态内,股价貌似平静如水,实际上是在酝酿着一波汹涌的滔天大浪。
??园弧顶形态:园弧顶形态同园弧底形态一样属于股价横向波动,但其外观走势与园弧底正好相反,其图形所预示的后期走势也截然不同。园弧底形态是在股价底部区域酝酿上升行情,是庄家吸货区域;而园弧顶形态则是在头部区域蕴藏着一波跌势,是庄家出货的特征。
??园弧顶的形成是由于股价在经过一段长期的拉升之后,达到庄家预定或理想的目标位,加之市场缺乏利多的刺激,买气不足,股价无法继续上行,庄家不能快速出逃大量获利筹码,必然会将股价暂时维持在一个稳定的状态,再伺机逐步出货。而此时如果庄家强行出货,会造成股价的大幅下跌,庄家更难以出局。故在此情况下,庄家一面护盘一面出货,股价在经过这一段长时间的横向波动后,便形成了园弧顶形态。

??园弧顶形态不能以单一的形态外观作为判断依据,在K线图中,有些短时间的弧形不能将其视为园弧顶,其形态有其它的含义存在。园弧顶的构成,须有以下特征:

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??一是园弧顶走势一般不会出现在小盘股或垃圾股上,通常发生在绩优股或大盘股上,这类股票投机气氛不浓,所以在头部区域不易见到急速反转走势;
??二是园弧顶走势时间周期较长,至少需要2个月以上,有的甚至长达4个月以上;
??三是园弧顶形态内的成交量,不会象园弧底呈萎缩状,而是呈现较高且不规则的起伏。 www.rumen8 com-入门吧-入门资料大全

??园弧顶形态内股价为何长期不跌呢?首先这是由于股票的市场形象较好,大多数投资者对后市仍抱有乐观态度,加之庄家为了达到出货的目的,会在形态的时间期间内,用股票的消息面加以配合,吸引散户买入,这样一可以减轻自己的护盘压力,二可以悄悄高位出货。庄家一旦出货基本完毕,便会利用手中的剩余筹码打压行情,股价在经过长时间高位盘整后,已无力反抗,股价一日千里。在初期的跌势中,一般都会以跳空低开的方式下跌,而盘中则根本无反弹的能力。投资者在实际中一旦发现园弧顶形成,不要心存侥幸,坚决出货,股价以后便从此步入漫漫“熊”途。
??W底形态:W底形态是形态学中一个重要的形态,其走势外观如英文字母“W”。W底形态属于一种中期底部形态,一般发生于股价波段跌势的末期,不会出现在行情趋势的中途,一段中期空头市场,必须会以一段中期底部与其相对应,也就是说,一个W底所酝酿的时间,有其最少的周期规则,所以W底的形态周期是判断该形态真伪的必要条件。 www.rumen8 com-入门吧-入门资料大全

??W底的构成要素,有以下两大条件: rumen8.com-入门吧是最好的入门资料网站

??a.W底第一个低点与第二个低点之间,两者至少必须距离一个月的时间,市场中有时候会出现短期的双底走势,这不能算作W底,只能算是小行情的反弹底,且常为一种诱多陷阱。
??b.第一个低点的成交量比较大,触底回升时的成交量也颇多,然而,第二个低点的成交量却异常沉闷,并且,第二个低点的外观,通常略呈园弧形。所以说,W底形态有左尖右圆的特征。
??W底形态的形成是由于股价长期下跌后,一些看好后市的投资者认为股价已很低,具有投资价值,期待性买盘积极,股价自然回升,但是这样会影响庄家吸纳低价筹码,所以在庄家的打压下,股价又回到了第一个低点的位置,形成支撑。这一次的回落,打伤了投资者的积极性,故成交量萎缩,形态而呈园弧状。W底形态内有两个低点和两次回升,从第一个高点可绘制出一条水平颈线压力,股价再次向上突破时,必须要伴随大成交量突破,W底才算正式成立。如果向上突破不成功,则股价要继续横向整理。股价在突破颈线后,颈线压力变为颈线支撑,股价在此时会出现回抽,股价暂时回档至颈线为附近,回抽结束,股价则开始波段上涨。
??一般来说,W底形态的第二个低点最好比第一个低点低,这样可制造破底气氛,让散户出局,从而形成一个筹码相对集中的底部,以利于庄家的拉抬。

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??M头形态:M头形态正好是W底形态的倒置,其股价走势犹如英文字母“M”,属于一种头部盘整形态,从另一种角度来看,也可以算作是头部区域的箱形整理态势。
??股价在头部反转的过程中,除了“单日反转”这种情况外,通常都会经过一个盘头的过程,盘头的形态有好几钟,有园弧顶、M头、头尖顶等,M头的形成是由于市场经过一段长时间的多头趋势后,股价涨幅已大,一些投资者获利颇丰,产生一种居高思危的警觉,因此,当股价在某一阶段,遭突发利空时,大量的获利回吐盘会造成股价暂时的加速大跌。股价在经过短期的下跌后,获得支撑又回头向上和缓攀升,在温和态势中,股价越过前次的高点,并在随后立即下跌,形成M头形态。 rumen8.com-入门吧,投资者入门的好帮手

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